Что же происходит с нефтью, и что будет с рублём?

Facebook
ПлохоТак себеСреднеХорошоОтлично - Ваше мнение | Оценок: 12, Рейтинг: 4.92/5
Loading ... Loading ...
Просмотров: 3633

О нефти и рубле

Многим опять стало внезапно интересно, а что же происходит с нефтью, и что будет с рублём?

А с нефтью происходит одна очень интересная вещь, которую мало кто пока оценил и понял. Я об этом писал ещё года полтора тому назад, и вот сегодня к этой теме меня заставил вернуться пост очень уважаемого мною Дартстрейда как раз по этому поводу. Так уж случилось, что он сегодня развернул те старые мысли, а я ничтоже сумняще их накидаю здесь без зазрения совести по поводу плагиата, потому что, повторяю, подобные мысли я уже высказывал, а тут стали видны новые контуры.

Графиков в посте не будет, только текст. Цифр тоже не будет. Кому интересно почитать немного мыслей по поводу того, куда пойдёт нефть и рубль – добро пожаловать.

Первоначальная моя мысль заключалась в том, что несмотря на грядущее повышение ставок ФРС, глобального падежа нефтяных цен не будет, и даже более того – есть большая вероятность, что правильные пацаны будут очень заинтересованы покупать резко подешевевшие коммоды по той простой причине, что денег свободных в кэше у них завались, а вот финансовых интсрументов для их приложения не так уж много осталось.

В принципе, есть три точки приложения свободного кэша в большом объёме – облигации, акции, сырьё (коммоды).

Так вот, на сегодняшний день политика центробанков сделала бессмысленными вложения больших объёмов кэша в два инструмента из трёх – облигационный рынок полностью контролируется ФРС, ЕЦБ и другими ЦБ, а рынок акций находится на совершенно невообразимых верхах и там по большому счёту ловить уже нечего, а объёмы торгов неумолимо падают.

Остаётся только сырьевой рынок, но и то, на нём есть некие ограничения. Так, рынок золота и других драгметаллов всё-таки тоже находится под неусыпным надзором мировых ЦБ с одной стороны, а с другой стороны его ёмкость ничтожно мала по сравнению с имеющимся свободным кэшем, и не может абсорбировать сколь-либо значимые денежные потоки.

Рынок продовольственного сырья имеет те же ограничения с точки зрения своих объёмов, и в тоже время также контролируется весьма немногими глобальными игроками, так что там не забалуешь.

Рынок промышленного сырья весьма чуток к мировому экономическому росту и в целом реагирует на экономическую статистику лучше всех остальных, так что опять же – тут сильно не наиграешься.

И вот, у нас остаётся один-единственный инструмент, который можно достаточно сильно гонять туда-сюда. И этот инструмент – нефть.

У нефти есть все качества первоклассного инструмента для спекуляций:

1. Практически полное отсутствие каких-либо внешних регуляторов. То есть, если ФРС жёстко контролирует обороты в трежерис, то в нефть она не лезет никогда. Если на лондонской бирже металлов возмжны приостановки торгов по золоту со стороны биржи, то про остановки торгов по нефти мне неизвестно.

Короче говоря – рынок нефти самый дерегулируемый рынок из всех существующих. Форекс и то более зарегулирован.

2. У рынка нефти оргомные объёмы торгов, и эти объёмы вполне могут всосать в себя большую часть свободной ликвидности в мире.

3. Почти абсолютная ликвидность нефти как товара, практически на уровне американских трежерис, и к тому же нефть ни при каких обстоятельствах никогда не упадёт в цене менее себестоимости, и это отличает её от акций, которые могут стоить ноль, или облигаций, по которым может случиться дефолт.

4. Самое приятное для спекулянта – никто не понимает на самом деле как формируется цена на нефть и от чего эта цена зависит, а существующая по этому поводу аналитика вечно мычит вдогонку нечто нечленораздельное.

Ну, а теперь давайте вернёмся на год назад.

Год тому назад у нас произошло несколько знаковых вещей.

1. Была развязана санцкионная война против России, а Россия крупнейший в мире поставщик нефти.
2. Внезапно оказалось, что в мире существуют «излишки» нефти в связи со сланцевым бумом в США.
3. ФРС недвусмысленно объявила о готовности свернуть нетрадиционную денежную политику сверхнизких ставок и стало готовить человечество к первому за 10 лет увеличению процентных ставок.

Все эти факторы стали пусковым механизмом, которые обрушили нефтяные цены. Но на самом деле, был только один фактор падения нефтяных цен – ФРС и её желание нормализовать денежно-кредитную политику. остальные два – это просто информационный шум, который в другое время не привёл бы к таким значительным последствиям.

Как мы все хорошо помним – падение было весьма значительным, хотя и не такое сильное, как в 2008 году.

Но тут главным был не сам факт падения, а то, какими рассуждениями оно сопроваждалось. А рассуждения были простые – закончилась эра дорогой нефти, наступает эра дешёвой и сверхдешёвой нефти, сланцевая революция форева, и вообще многолетние циклы роста цен закончились, наступают циклы их падения.

Я сейчас не буду вдаваться в то, насколько оправданы все эти заявления, пытаться доказывать, что именно эпоха дешёвой нефти навсегда закончилась и наступает эра дорогой, мы просто констатируем тот факт, что публику убедили и публика с готовностью дала себя уговорить, что всё именно так и будет.

Ну, а уже осенью мы все читали прогнозы цены в 30-40 долларов за бочку, но…….внезапно как-то всё застопорилось. И более того – стали происходить совершенно непонятные вещи: любые попытки протолкнуть цену нефти вниз натыкались на непреодолимую стену – кто-то очень большой и сильный выкупал все падения. В какой-то момент силы медведей иссякли, и цена резвернулась вверх. Случилась долгожданная коррекция, и многие потирали уже было руки в надежде, что после коррекции нефть продолжит своё падение.

А далее случилась ещё одна, гораздо более непонятная вещь – в США стали дико расти запасы нефти, побивая один рекорд за другим. Казалось бы, вот оно затоваривание, и цена должна резко упасть, но не тут-то было – цена стала расти дальше, ввергая в недоумение и заставляя дрожать в диком страхе тех, кто поставил на падение. (Тут я оставлю за скобками сокращение количества буровых в США, мы о них вспомним ниже).

И вот сейчас произошла ещё одна дико странная вещь – запасы в США стали очень сильно таять, показывая постоянное снижение, что навевало на мысль о скором походе нефти к 70 как минимум, но тут случился снова резкий обвал, который мы сейчас и наблюдаем, и произошёл он на мелкой новости, что количество буровых в США увеличилось на несколько штук. Да-да, на число меньше 10, хотя до этого их уменьшение измерялось сотнями.

То есть произошло простое – кто-то очень большой и сильный развернул цену в тот момент, когда посчитал это для себя нужным.

Таким образом, можно с уверенностью сказать, что мы входим в новый период нефтяных цен – период очень высокой волатильности в очень большом диапазоне. Мне не дано предугадать, сколько времени это продлится, но ясно видится простое – основные спекулятивные игры сейчас будут происходить именно на нефтяном рынке, и именно туда правильные пацаны решили припарковать свой кэш, и именно там они собираются в ближайшее время получать свои сверхдоходы, потому как, повторяюсь, больше не осталось таких доступных, ликвидных и нерегулируемых инструментов для спекуляций, как нефть.

А посему можно с увереностью сказать, что никакие падения и взлёты не следует воспринимать как нечто плохое или хорошее – вряд ли цены будут продавливать ниже 40 (тут уже ОПЕК взвоет), но и загонять выше 80 пока не резон – сланцевиков ещё крупные компании не порезали между собой.

А что касается «аналитического обеспечения», то вам без сомнения умные говорящие головы всегда расскажут почему нефть сегодня растёт, почему она завтра падает, будут рассказывать про «излишки нефти» на рынке, будут трубить о буровых или Иране, о напражённости вокруг Персидского залива, о возможных новых санкциях против России, о грядущем «катаклизме» в связи с повышением ставки ФРС, но всё это будет не более чем информационная завеса.

Так что можно не беспокоиться – с нефтью всё будет хорошо, хотя и весело.

Ну, а теперь о рубле, раз уж он так у нас зависим, бедолага, от цены на нефть.

А вот с рублём, всё ещё проще, чем с нефтью – ЦБР пустил его в свободное плавание, то есть отдал на откуп рыночной стихии, и мне как раз кажется именно по той причине, что я описал в мыслях о нефти – бесполезно бороться за курс, когда на этот рынок вышли подлинные мастодонты с реальным кэшем.

Поэтому всё просто – ЦБ России поступил почти гениально – он впервые в своей истории установил планку стоимости рубля не сверху, а снизу. Это как с ценой на водку – ниже 190 рублей (не знаю точно ли, по памяти пишу), водка в магазине стоить не может, а вот дороже сколько угодно.

Так и с рублём – есть ощущение, что наш ЦБ установил нижний предел стоимости рубля в 50 за доллар, и отстаивая этот рубеж ЦБ будет героически скупать валюту, но вот верхний предел отдан, как и в случае с водкой, на откуп рыночной стихии.

И я считаю это решение гениальным потому, что декабрьский залёт валютных спекулянтов на 70 рублей за доллар с последующим резким снижением кое-кого должен был многому научить.

Так что можно не сомневаться, те, кого не научили – научат, и даже если будет ещё одна попытка подкинуть курс к 70 (скоро де пик выплат этого года по иностранным долгам), то это очень не надолго.

Потому что есть у меня подозрение, что правильные пацаны в нефти уже спланировали рост её стоимости после сентябрьского заседания ФРС на котором ожидается первое повышение ставки, и которое по мнению многих приведёт к новому обрушению нефтяных цен.

Так что ждём роста стоимости бочки со второй половины сентября.

А нам потом аналитики расскажут сказку, что надежды на скорые поставки иранской нефти не оправдались, и вообще ФРС повысила ставку на ничтожно маленькую величину, а рынок уже учёл это в своих ценах и так далее.

Так всё будет хорошо, а через некоторое время и рубль потихоньку перестанет так сильно реагировать на волатильность нефтяных цен, ибо в период большой волатильности лучше сидеть на попе ровно и не дрыгаться – можно копчик сломать.

Всем удачи и приятно провести остаток лета.

starkov

Опубликовал: admin | Дата: Авг 7 2015 | Метки: Анализ |
Вы можете добавить свой комментарий ниже. Вы можете отправить новость в социальные сети.

1 Комментарий для “Что же происходит с нефтью, и что будет с рублём?”

  1. somnevay

    Когда я читаю подобную аналитику про неуправляемый рынок нефти и стихию спекуляций на бирже, во мне просыпается лютая баба Поля со своим незабвенным – «Дураки они все!
    Да, если бы у меня был печатный станок, я бы собрала пяток сестричек, качающих нефть, и договорилась бы:
    – я скупаю у них нефть по бешеной цене (+40 к номиналу) пока не разорю не качающих коллег по рынку и не подсажу на халяву качающих конкурентов;
    - в день ХА я затоваренная, выбрасываю нефть, обваливая цену на 40 ниже номинала, и держу пока халявщики не сдохнут, а банкроты не начнут вылупляться из пепла;
    -повторяла бы по циклу для поддержания режима, симулируя неуправляемость рынка нефти и мародерство биржевых спекулянтов…. Сестрички ничего не теряли бы от комбинации, но приобретали бы от дойки спекулянтов.»
    Мировая добыча =33 миллирда баррелей в год, а печатный станок ФРС подрастил Гос долг США с 1994г по 2016(вкл) с 5 триллионов до 20.
    Рост госдолга за 22 года на 15 триллионов легко объясняется постоянным поддержанием демпинга цены на нефть в среднем всего на 20 долларов за баррель, на который наложены безубыточные вариации (+40 -40)$. Сколько времени США еще смогу демпинговать нефть, наращивая гос

Комментировать

Допустимый объём комментария: не более 1200 знаков с пробелами

WordPress Blog

Мы в соцсетях

Поддержать сайт

руб.
Счёт № 41001451132177
Z328083690732
R145935562411 или +79135786207
Карта № 4276 8310 2377 4695 или
Счёт № 40817810931284000016/53
Кошелёк № +79135786207

блиц-поиск

Моя первая Зеркалка

Хотите выжать максимум из вашей зеркальной фотокамеры?
ЗАКАЗАТЬ

Супер Cinema 4D

Самой лучшей программой по работе с 3d считается Cinema 4d. Первый полноценный обучающий курс по Cinema 4D на русском языке.
ЗАКАЗАТЬ

Photoshop CS5
от А до Я

Автор этого курса - Евгений Карташов - признанный эксперт Adobe Photoshop. Курс состоит из 2-х дисков и содержит 100 уроков в отличном качестве
ЗАКАЗАТЬ

Photoshop для фотографа
(новая версия)

Как получать прекрасные фотографии даже без дорогой фотокамеры
ЗАКАЗАТЬ

Бюджетная фотостудия или секрет фотовспышек

Как организовать свою портативную фотостудию? Как с минимальными затратами на свет получать фотографии, как в полноценной студии, при этом оставаясь мобильным?
ЗАКАЗАТЬ

Записей на сайте: 24,600 | Комментариев: 14,727

© 2010 - 2016 «Красноярское Время» – информационный портал:
важные политические, экономические и социальные темы, актуальные новости, обзоры, рейтинги, публицистика,
аналитика, версии, исследования, итоги, мнения известных людей, комментарии, видеозаписи, фонограммы.
Автор проекта: Щепин К.В., контактный тел. +7 913 578 6207
При использовании материалов гиперссылка на «Красноярское Время» обязательна! Все права защищены!
Материалы сайта предназначены для лиц 18 лет и старше!

Войти | ManagAdNews Wp Advanced Newspaper WordPress Themes Designed by Gabfire themes
Premium WordPress Themes
Wp Advanced Newspaper WordPress Themes Gabfire